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전세계 동시적 하이퍼-인플레이션 (물가폭등) - Egon von Greyerz

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역사는 놀랄만큼 닮은 꼴로 반복된다.

서기 200년대 로마제국이 멸망할 때와 오늘날의 위기 상황에는 매우 유사한 공통점들이 있다.

모든 제국은 그 자체 안에 파멸의 씨앗을 품고 있으며, 내부붕괴로 몰락하였다.

2000년을 거슬러 올라가 로마제국 멸망을 살펴보면, 오늘날 우리가 보고 있는 징후들과 정확하게 일치함을 알 수 있다. 재정적자, 막대한 빚더미, 과도한 군사비 지출, 화폐가치 하락, 무역 붕괴, 전염병 창궐, 사회불안과 폭동, 전쟁 그리고 물가폭등(하이퍼-인플레이션)... 200년대 로마제국이 파멸할 당시의 상황이다. 오늘날 우리에게 닥친 현실과 똑 같다.

1913년 미국연준(fed)이 생겨나면서부터 미국과 미국달러는 추락의 길로 들어섰고, 1971년 닉슨이 금본위제를 폐기하면서, 추락 속도에 가속도가 붙기 시작하였다. 아직 본격적인 전쟁과 하이퍼-인플레이션이 시작되지 않았을 뿐, 그 나머지 상황은 정확히 일치한다. 매우 불행하게도, 가장 주된 위험요소인 지정학적 긴장도 고조되고 있다.

아직은 물가폭등이 일어나지 않았다. 물가폭등(하이퍼-인플레이션)이란 월간 기준으로 물가가 50% 이상 급등하는 것을 말한다. 미국달러는 최근 50년 동안에 실제가치가 98% 폭락하였으며, 이제 남은 2% 마저도 영(zero)을 향하여 떨어지고 있다. 달러를 무제한적으로 찍어내면서 신용(부채)팽창이 일어나고 있다. 일부 사람들은 어마어마하게 쌓인 빚더미를 더 큰 빚더미로 해결할 수 있다고 생각한다. 그것이 말이 되는 소리인가.

역사를 되돌아 보면, 통화붕괴와 하이퍼-인플레이션은 많이 있었다. 최근 100년간에만도 60 건이 넘으며, 최근 2000년간에 일어난 하이퍼-인플레이션은 1000 건도 넘는다. 과거의 하이퍼-인플레이션과 오늘날 우리에게 닥쳐오고 있는 하이퍼-인플레이션의 본질은 똑 같다.

그러나, 한 가지 차이점이 있다. 과거의 하이퍼-인플레이션은 특정 지역에 한정된 국지적인 것이었지만, 오늘날 우리에게 닥쳐오고 있는 하이퍼-인플레이션은 전세계 동시적인 것이다.…

이란 유조선 5척 모두 베네주엘라 입항 완료 - 미국의 경제제재 파탄

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이란의 다섯번째 유조선 클라벨(Clavel)호가 일요일에 베네주엘라 영해로 들어섰다.

미국의 부당하고 가혹한 경제제재(經濟制裁)로 연료난을 겪고 있는 베네주엘라에 연료를 공급하기 위하여, 이란은 포츈호(Fortune) 포레스트호(Forest) 팍손호(Faxon) 페튜니아호(Petunia) 그리고 클라벨호(Clavel) 등 유조선(油槽船) 5척으로 이루어진 선단을 꾸려 출항시켰다.

와싱톤은 일찍부터 이란 유조선 선단의 베네주엘라행 항해를 돕지 말라고 얼음장을 놓았지만, 유조선을 폭격하겠다고 명확히 말하지는 않았다. 테헤란은, 이란 유조선을 건들기만 하면, 그것은 세계의 평화와 안보에 심중한 위험을 불러 올 것이라고 경고하였다.

이란과 베네주엘라는 대표적인 반제자주독립국가(反帝自主獨立國家)들이며, 미국은 이들 나라에 부당한 경제제재를 감행하고 있다. 이란의 숨통을 끊어 놓으려는 와싱톤으로 인하여 남미국가들은 연료난을 겪고 있다. 베네주엘라는 막대한 원유를 보유하고 있지만, 석유정제시설 규모가 충분하지 못하여, 미국의 제재로 인한 연료난이 악화되고 있다.

Last tanker in Iranian flotilla reaches Venezuela, outmaneuvering US sanctions
※시장단신은 시장 저변의 흐름과 관련이 있는 내용 가운데서 깊이 헤아려 볼 필요가 있다고 생각되는 내용을 요약한 것입니다. 도움이 되기를 바랍니다.

금/은광 기업 지수 및 금/은광 기업 우량주 장기흐름 비교 그래프 - 시장통료

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국제 금 시세 강세가 지속되고 있습니다.

전문가들은 미국을 필두로하여 세계각국들이 돈찍어 퍼붓기 경쟁을 하고 있는만큼, 통화가치 하락과 더불어, 금값 은값의 상승을 예상하고 있습니다. 유로 등 각 통화표시 금값들은 이미 2011년 고가를 넘어 신고가 행진을 이어가고 있고, 미국달러표시 금값의 신고가 경신도 단지 시간 문제일 따름으로 보입니다.

금값 은값 상승에 따라, 전문가들은 금광 은광 및 관련 기업들의 주식 매수를 오래전부터 이야기 하였습니다. 이미 많이 올랐다고 한다면, 그렇다고 할 수도 있겠습니다. 그러나, 아직은 본격적인 상승을 준비하는 과정에 있다고 보는 것이 옳지 싶습니다. 달러표시 금값이 2011년 신고가를 경신하고, 아울러 금/은광기업 주가도 신고가를 경신하면, 그 때부터 본격적인 상승이 시작되지 않겠나 싶습니다. 서두를 필요는 없지만, 한번쯤 눈여겨 보아 두면 도움이 되지 싶습니다.

아래 첫번째 그래프는 금광지수 HUI와 GDM의 장기흐름을 비교한 월간 차트이고, 두번째 그래프는 주요 금/은광기업 주가의 장기흐름을 비교한 월간 그래프 입니다.

[금/은광지수 HUI GDM 비교 월간 그래프]
HUI = NYSE Arca Gold BUGS Index 뉴욕증권거래소 아르카 골드 벅스 지수 : 오로지 금광기업 주식만으로 구성된 지수
GDM = NYSE Arca Gold Miners Index 뉴욕증권거래소 아르카 금광기업 지수 : 국적과 사업장소에 관계없이 세계의 금광 은광 및 관련 기업으로 구성된 지수


[금/은광 기업 우량주 주가 비교 월간 그래프]

뉴몬트 골드코퍼 Newmont Goldcorp (NYSE: NEM)
배릭 골드 (NYSE: GOLD, TSX: ABX)
아그니코 이글 마인스 Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM, TSX: AEM)
커클랜드 레이크 골드 Kirkland Lake Gold (NYSE: KL, TSX: KL, ASX: KLA)
앵글로골드 아샨티 AngloGold Ashanti (NYSE: AU, ASX…

국제 금 시세 전망 : 1680달러 지지, 1900달러 목표, 헤드앤숄더 패턴 - James Turk

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국제 금 시세는 온스당 180 달러 더 상승할 것이다.

씨엠이 코멕스 금 선물 (CME COMEX: GC) 6월물은 1770달러 ~ 1680달러에서 움직이면서, 1700달러의 지지력을 점검하고 있다.

최근의 금값 하락은, 이번주에 있는 옵션(option) 만기에 따른 인위적인 하락이다.

아래 그림에서 보듯이, 금값은 3중바닥 (역(逆) 헤드 앤 숄더 Head & Shoulders) 모양을 이루고 있으며, 이 패턴의 목표가격은 1900 달러이다. 금값이 1680 달러선 아래로 무너지지 않는 한, 이 패턴은 계속 유효하다. 국제 금 시세의 큰 흐름은 여전히 상승중에 있다.

[국제 금 시세 : 역 헤드 앤 숄더 패턴 - 목표가 1900 달러]

>> 국제 금 시세 전망 : 조만간 여름철 침체국면 진입 - Heraeus Precious Metals
>> 국제 금 시세 전망 : 다음 분기 1800~1900, 년말 2000, 향후 10년내 3000~4000 - Shaun Djie

>> 국제 금 시세 전망 : 삼각기 패턴 상단 돌파, 2000 달러선까지 상승 예상 - Alasdair Macleod
>> 국제 금 시세 전망 : 삼각조정패턴 상향돌파, 1800달러 1920달러 2700달러 이상 - Tom Fitzpatrick

James Turk – Gold Price About To Spike Another $180
※ 전문가 전망은 이름 있는 전문가들의 의견을 읽어 보고 핵심부분만 요약한 것입니다. 자주 살펴서 의견 변화의 흐름을 읽는 것이 중요할 것입니다. 도움이 되기를 바랍니다.

중국 디지탈 위안 : 2021 내년 법정통화 전자화폐 유통으로 종이돈 대체 - 중국인민은행(PBoC)

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중국이 기존 종이돈을 전자화폐로 대체하려 한다.

중국중앙은행인 중국인민은행 (PBoC : People’s Bank of China) 총재가 이에 대하여 다음과 같이 밝혔다.

"중국인민은행은 2022년 동계올림픽 이전에 법정 디지탈화폐(sovereign digital currency)를 유통시킬 준비가 완료되어 있다. 심천(深圳) 소주(蘇州) 성도(成都) 하북웅안신구(河北雄安新區)에서 이미 제한적인 시험유통이 진행되고 있으며, 올림픽이 진행될 예정 지역에서도 미리 시험유통을 시작할 계획이다."

디지탈 위안 유통 계획에 대하여 잘 알고 있는 중국 국무원의 한 인사는 "올해말까지의 시험유통에서 흡족한 결과가 나오면, 디지탈 위안은 내년에 정식 유통될 것이다. 그렇지 않을 경우에는, 내년에도 시험유통을 계속 할 것이다." 라고 말했다.

전자화폐(電子貨幣)인 디지탈 위안 (digital yuan)은 법정화폐(法定貨幣 legal tender)이므로, 은행 등과 같은 중간 매개체를 거치지 않고, 서로간에 직접 주고 받을 수 있다.

디지탈위안은 휴대폰 번호와 연계되어 있으며, 휴대폰 앱(app)을 통하여, 현금을 주고 받듯이 서로 주고 받을 수 있다. 거래할 수 있는 금액은 신원인증 방법에 따라 다르다. 휴대폰 번호만으로는 소액만 거래할 수 있다. 신분증, 증명서, 현금직불카드 등으로 신원을 증명할 경우에는 거래금액 한도를 높일 수 있다. 거래금액 제한을 완전히 풀려면, 개별적으로 은행측과 상담을 하여 해제할 수 있다.

디지털위안은 전자적 방식으로 유통되므로, 거래내역이 기록되고, 범죄로 의심되는 거래는 즉시 적발되게 된다.

홍콩통화청장은 디지털위안에 대하여 "코로나바이러스에 대한 우려가 계속 높아지고 있고, 이러한 상황은, 종이돈 보다 서로간의 접촉없이 주고받을 수 있는 전자화폐 유통을 촉진시킨다" 라고 말했다.

>> 암호화폐 전자화폐 : 중국 2만톤 금 담보 암호화폐 발행과 미국 달러 파멸 - Max K…

금 몰수 : 금 몰수 현실화, 중과세 세금 폭탄 - Egon von Greyerz, Jim Sinclair

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금 몰수가 현실화 될 것인가?
물론, 그럴 수 있다.

절체절명(絕體絕命) 지경에 빠져있는 정부가 필사적으로 극단적인 조치를 취할 수 있다.

더구나, 지금 세계경제가 물가폭등(하이퍼-인플레이션)을 동반한 경제공황으로 빠져들고 있는 상황에서, 무한정으로 찍어 퍼붓는 종이돈은 통화붕괴를 초래할 것이고, 그에 따라 금값은 폭등하게 될 것이다.

여기서 의문이 생긴다. 정부는 어째서 근검절약 하면서 신중하게 살아가는 사람들에게 징벌을 내리는가 하는 것이다. 세계 자산규모에서 실물 금이 차지하는 비중은 0.5% 이다. 크레디트 스위스(Credit Suisse)에 따르면, 세계 금융자산규모는 360조달러($360 trillion) 정도로 추산되며, 그 가운데서 세계 주식시가총액은 85조달러($85 trillion) 정도로서 약 24%에 해당하고, 세계 채권은 100조달러($100 trillion) 정도로서 약 28%에 해당한다. 세계 실물 금 투자 규모는 량으로는 약 35,000톤 정도이며, 금액으로는 1조9천억달러($1.9 trillion) 정도로서 세계 금융자산의 0.5%에 불과하다.

어째서 정부는 주가를 밀어올려 주주(주식 보유자)는 부자가 되도록 지원하고, 반면에 금값은 짓눌러 금을 보유한 사람들에게는 징벌을 가하는가? 정부는 주가를 밀어올림으로써 많은 유권자들의 표를 긁어 모은다. 금 보유자는 극소수이기 때문에, 금값을 조작하여 짓누름으로써 잃는 표는 미미하다.

그러면, 미국정부는 금을 몰수 할 것인가?
이에 대하여 짐 싱클레어(Jim Sinclair) 등은 "그럴 가능성이 있다" 라는 의견을 제시하고 있다.

1933년 미국은 루즈벨트 대통령 행정명령으로 금 몰수를 시행한 바 있다.

그러나, 그 때와 지금은 상황적 여건이 완전히 다르기 때문에 단순비교는 어렵다.

그 때는, 미국경제는 공황상태에 있었고, 달러는 금에 묶여 있었다. 미국정부는 달러 가치 하락 정책을 펴려 하였고, 그렇게 되면 달러와 묶여 있는 금값은 자동적으로 상승하게 되어 …

국제 금 시세 87,000달러, 중국 금 보유량 20,000톤 - Jim Sinclair, Egon von Greyerz

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짐 싱클레어 금값 87,000 달러 (JIM SINCLAIR $87,000 GOLD)

짐 싱클레어와 빌 홀터(Bill Holter)는 세계 금(gold)업계에서 최고로 인정받는 전문가들이다.

두 사람은 미국이 보유하고 있다고 주장하는 금 8,000톤과 미국재정현황에 근거하여, 현재 금값이 미국달러로는 얼마가 되어야 하는가를 계산하였다. 계산결과는 50,000달러 내지 87,000달러로 나왔다.

미국의 금 보유량을 미국이 주장하는대로 8,000톤을 기준으로하여 계산하였지만, 미국이 실제 보유하고 있는 금이 그 절반인 4,000톤이라면, 금값 계산결과는 그 두배 곧, 100,000달러 내지 174,000달러가 된다. 미국이 주장하는 금이 실제로는 모두 팔려 나갔거나 대여되었다면, 금값은 무한대(無限大)가 된다. 미국이 8000톤을 보유하고 있다고 주장하지만, 그대로 믿을 수는 없고, 4000톤이나 그보다 좀 모자라는 정도를 보유하고 있다고 가정하는 것이 현실적일 것 같다.


중국 금 보유량 20,000톤 이상

중국은 수십년간 지속적으로 실물 금을 축적해 오고 있다. 중국정부가 공식적으로 밝히는 금 보유량은 2,000톤이다. 그러나, 중국이 보유한 금의 실제 량은 공식적인 보유량의 10배가 넘을 것이라는 의견이 폭넓게 형성되어 있다. 실제로 중국의 관련 기업에 근무하는 중국 내부 인사는 중국 금 보유량이 20,000톤 이상이라고 확인해주고 있다. 중국의 년간 금 생산량은 약 400톤이고, 생산량 전량이 중국 정부로 들어간다.

중국이 인민폐(위안화)를 실물 금으로 보증할 때가 되면, 그렇게 될지는 알 수 없지만, 중국은 실물 금 20,000톤 보유를 선언할 것이다. 동시에, 미국에게 미국이 보유하고 있다는 실물 금 8,000톤을 실제로 증명할 것을 요구할 것이다. 그렇게 되면, 쌍방간에 극렬한 싸움이 벌어질 것이고, 그 싸움은 매우 흥미로울 것이다. 바라건대, 무력전쟁을 하지말고 말로만 싸우기를 희망한다.

[중국 공식 금 보유량 증가 추이 그래프]

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