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2019년 주식 시장 전망: 4분기 하락장세 시작 - Crescat Capital

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2018년 업계 최고 수익율을 올린 헤지펀드 크레스캇 캐피탈(Crescat Capital LLC)은 고객들에게 다음과 같이 조언한다.

우리는 중국위안화 표시 금 (XAU/CNY)을 매수하고, 어느 나라 주식이든 주식은 매도하는 것이 장기적 투자 추세에 부합한다고 믿는다.

지금 주식시장에는 대세 상승장 막바지에서 나타나는 "무조건 매수"하고 보자는 맹목적인 탐욕 심리가 팽배하고 있다.

이러한 심리는 조만간에 공포로 바뀔 것이다. 조만간에 매도장세가 시작되고, 매도가 매도를 부르는 폭락장세로 이어질 것이다.

우리의 다양한 장기지표들이 향후 몇 분기 안에 경기침체국면이 시작될 것임을 나타내고 있다. 경기침체는 어디서부터 시작될 것인가. 제일 먼저, 거품이 잔뜩 끼어 있는 미국 주식시장과 미국 기업 부채 문제가 폭발할 것이다. 올해 4분기에 시작될 것이다.

올해 들어, 내부자들은 주식을 대대적으로 처분하고 있고, 아무것도 모르는 대중들은 매수 분위기에 현혹되어 그들 내부자들이 처분하는 주식을 꼭대기에서 비싼 가격으로 매수하고 있다. 이 점을 명심하여야 한다.

우리는 중국 위안화(CNY)를 부정적으로 보고 있다. 실물 금은 모든 통화들에 대하여 역사이래 가장 저평가되어 있다. 따라서, 우리는 위안화표시 금을 적극적으로 매수하고 있다.

은값이 금값 보다 더 높은 수익율을 가져올 것으로, 그리고 금과 은보다는 금은광 주식들이 더 높은 수익율을 가져올 것으로 생각한다.

>> 2019년 주요 시장 전망, 미국 주식시장 매도장세 진입 - Rob Arnott
>> 2019년 금값 주식 경제 추이 전망, 1300 1450 2000달러 - Gerald Celente

>> 미국 주식 시장 전망, 다우존스 미국 은행 지수 DJUSBK - 시장통료
>> 10 가지 위험요인: 인류역사상 최악의 경제 금융 붕괴의 시작점 - Egon von Greyerz


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미제국 트럼프가 " 골란고원에 대한 이스라…

상품 분야 1위 은행은 모간 스탠리 Morgan Stanley - Coalition’s ranking

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2018년 상품분야(commodities)에서, 모간 스탠리(Morgan Stanley)가 다른 투자은행들을 제치고 1위 자리를 차지했다.

제이피 모간(JPMorgan)은 2위로 밀려났고, 시티은행(Citibank)과 골드만삭스(Goldman Sachs)는 공동 3위를 차지했다.

골드만 삭스는 전통적으로 상품분야에서 강력한 지위를 가지고 있었다. 시티은행의 순위는 변함이 없다.

코얼리션 순위(Coalition’s ranking)는 12개 대형은행들로 이루어져 있다. 위에 언급한 은행들 밖에는 아메리카 메릴 린치 (America Merrill Lynch), 바클레이 (Barclays), 비앤피 파리바 (BNP Paribas), 크레디트 스위스 (Credit Suisse), 도이치 방크 (Deutsche Bank), 홍콩상하이은행 (HSBC),  소시에떼 제네랄 (Societe Generale), 유비에스 (UBS) 등이 포함된다.

>> 2016, 세계은행순위 - 1,2,3위를 차지한 중국은행, 밀려나는 서방 은행

Morgan Stanley takes top spot in ranking of commodities banks
※시장단신은 시장 저변의 흐름과 관련이 있는 내용 가운데서 깊이 헤아려 볼 필요가 있다고 생각되는 내용을 요약한 것입니다. 도움이 되기를 바랍니다.

2019년 3월 20~23일 중러 흑룡강 (아무르강) 다리 완공 - RT

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흑룡강(아무르강)을 가로질러 중국과 러시아를 잇는 다리의 철길 부분이 오는 3월 20일 ~ 23일간에 연결된다.

다리 길이는 2,209 미터이며, 중러를 잇는 첫 번째 철길 다리이다. 러시아 극동지역의 유대인자치구 (Nizhneleninskoe,  Jewish Autonomous Region)와 흑룡강성을 잇는다.

중국측은 다리 공사를 완료하고 상호 연결을 대기하고 있고, 러시아측에서 다리를 연결하는 마지막 철골 구조물을 얹으면 완공된다. 마무리 철골 구조물의 길이는 132 미터이다.

이 다리를 포함하여 관련 기반시설은 총 20 킬로미터에 달한다. 그 가운데 6.5킬로미터는 중국에 속하고, 13.5킬로미터는 러시아에 속한다.

철길 부분이 연결되면, 이어서 오는 7월까지 고속도로가 연결될 예정에 있다. 2019년 이내에 완전 개통이 이루어질 것으로 예상하고 있다.

주) 이 다리는 동아시아 경제와 삶에 지대한 영향을 예고하는 것으로 읽을 수 있을 것 같고, 우리 겨레와도 직접적으로 연관되어 있다고 보아야 할 것 같습니다. 물론, 이남은 외세로부터 자주권을 되찾기 전에는 그냥 그림의 떡에 지나지 않을 수도 있겠습니다. 주권(主權) ... !! !

>> 러시아-중국을 잇는 아무르강 (흑룡강) 다리 건설 착공

※시장단신은 시장 저변의 흐름과 관련이 있는 내용 가운데서 깊이 헤아려 볼 필요가 있다고 생각되는 내용을 요약한 것입니다. 도움이 되기를 바랍니다.

탈달러화, 국제결제 달러 비중 39.9%로 추락 - Bank of America Merrill Lynch

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미국 달러가 당장 몰락하지는 않겠지만, 그 영향력은 나날이 쇠퇴하고 있다.

이는 결과적으로 달러표시 금값을 밀어 올리게 될 것이다.

SWIFT(국제은행간결제통신망)에 따르면, 국제 결제에서 미국달러(USD) 비중은 39.9%이다. 그 비중이 지속적으로 축소되고 있다.

세계 경제구도가 미국과 미국달러로부터 이탈해 가고 있기 때문이다. 각국 중앙은행들이 실물 금 비축을 늘리는 기저에는 바로 탈달러화(脫 Dollar 化, de-dollarization)가 있다.

유럽중앙은행(ECB)이 최근에 5억달러(500 million)를 중국 위안화표시 자산(CNY-denominated securities)으로 교체하였다. 이는 유럽도 탈달러화를 지향하고 있음을 보여주는 사례이다.

미국달러의 지위가 흔들리면서, 그 대안으로 부상하는 것은 금(gold)이다.

WGC에 따르면, 세계 중앙은행들 가운데 3분지 2가 금을 안전자산으로 간주하고 있다. 탈달러화 기류에 따라 각국중앙은행들은 금 보유 비중을 지속적으로 높여 나갈 것이다.

중앙은행들은 2018년 한 해에만 무려 651.5톤의 금을 사들였으며, 이는 최근 반세기 이래 최대의 매수량이다. 이로써, 중앙은행들은 국제 금시장에서 주요 매수자로서 주목을 받고 있다.

>> 러시아, 세계은행시스템에서 이탈: 달러를 금으로 바꾸고 있다 - Anon.Dos
>> 새로운 탈달러(dollarless) 금융시스템 - 러시아 위안화 표시 채권 발행
>> 러시아 중국 터키 금본위제 (gold standard)를 향하여 - Stacy Herbert, Max Keiser

>> 이란, 미국 달러를 버리다 - Central Bank of Iran
>> 이란 - 터키, 자국 통화로 무역 신용장(LC) 개설, 미국 달러에 강타 - Presstv
>> 베네주엘라, 뻬트로 (Petro) - 천연자원 담보 공식 전자 통화 (크립토 커런시 cryptocurrency)

>> 브릭스 BRIC…

국제 금 시세 전망: 1300 달러와 장기 매집 패턴 - James Turk

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실물 금값(spot gold)이 수년에 걸쳐 장기매집 패턴을 만들고 있다.

여기에는 눈에 보이지 않는 중요한 사실이 숨겨져 있다.

달러를 무작정 찍어냄에 따라, 달러 가치는 하루가 다르게 추락하고, 물가는 계속해서 올라가고 있다.

그럼에도 금값은 수 년 동안 매집대에 머물러 있다. 이것은 금값이 그 만큼 싼 가격에 머물러 있다는 것을 뜻한다.

지금 취해야 할 투자전략은, 금값이 매집대에 머물러 있을 때 실물 금(physical gold)을 사 모으는 것이다. 또 다른 금융위기가 닥칠 것은 필연적이다. 그 이전에, 자산가치를 보존할 수 있는 실물 금과 은을 사모아야 한다.


이번주에 FOMC 회의가 있다. 회의 결과가 어떻게 나오든, 그세력들은 회의결과를 금값을 짓누르는 도구로 사용할 것이다. 그세력들은 금값을 온스당 1300달러 아래로 누르기 위하여 안간 힘을 쓰고 있다. 따라서, 당분간은 1300달러를 놓고 치열한 싸움이 이어질 것이다.

주) 본문에는 그러한 말이 없지만, 장기 매집 패턴 (Multi-Year Accumulation Pattern)이 상향돌파되면, 적어도 매집에 걸린 기간만큼은 상승하는 경향이 있습니다. 제임스 터크(James Turk)가 보는 바와 같이 장기매집 패턴이 맞다면, 그것은 큰 상승을 위한 준비 과정으로 볼 수 있겠습니다.

>> 2019년 년말 국제 금시세 은시세 전망: 금값 1400 달러, 은값 16.5 달러 - Commerzbank
>> 2019년 2020년 국제 금 시세, 은 시세, 귀금속 시세 전망 - 주요 금융기관 및 전문가 의견

>> 국제 금 시세 전망, 1350~1360 달러 선이 관건 - Michael Oliver
>> 2019년 국제 금 시세 전망 : 1200 달러 아래로 하락 - BNP Paribas

James Turk – Check Out This Spectacular Multi-Year Accumulation Pattern In Gold
※ 전문가 전망은 이름 있는 …

미국 주식 시장 전망, 다우존스 미국 은행 지수 DJUSBK - 시장통료

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미국 은행 주식들이 지난 12월 말 부터 소리없이 살금살금 오르고 있습니다.

은행주식들은 대체로 그 움직임이 무겁고 둔한 특성이 있고, 은행주식들이 슬금슬금 올라가도 사람들의 관심을 끌지 못하는 경우가 많습니다.

아래 그림은 다우존스 미국 은행 지수 주간 그래프 입니다.
지수가 좀 상승할 듯한 모양새를 그리고 있습니다. 월간 그래프로 보면, 아직은 준비가 덜 된 것으로 보입니다.  479 선이 중요한 의미를 지니고 있는 것으로 보이므로, 479 즈음에서 어떤 흐름을 보이는가를 지켜 볼 필요가 있지 싶습니다.

은행주식들이 움직이는 것은 주식시장이 상승 국면의 막바지에 있음을 알려 주는 신호로 되는 경우가 많습니다. 그렇다고 하여, 당장 하락장세가 시작된다는 뜻은 아니지만, 그럴 가능성을 념두에 두고, 시장을 헤아리면 나을 것 같습니다.

념두에 두어야 할 것은, 이른바 그 세력들은 주가지수를 무조건 끌어 올려야 할 처지에 빠져 있다는 것입니다. 바꾸어 말하자면, 주가지수가 상당폭 하락을 하더라도, 다시 더 높이 올라갈 수도 있음을 헤아릴 필요가 있습니다. 아직은 주가지수 대상승세가 끝났다고 말할 수는 없지 싶습니다.

[다우 존스 미국 은행 지수 주간 그래프, DJUSBK : Dow Jones U.S. Banks Index]

※시장통료(料)는 단기 등락이 아니라 시장의 큰 흐름을 읽어 보려는 것입니다. 전문적인 분석에 의한 것이 아니며, 실제 거래나 투자 목적이 아닙니다. 도움이 되기를 바랍니다.

금(gold) 36mg 은(silver) 90mg, 스마트폰 구성 물질 요소 - University of Plymouth

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매년 마다 1십4억 개의 스마트폰이 생산된다.

누구나 가지고 있는 스마트폰은 무엇으로 만들어지는가. 실험결과는 다음과 같다.

하나의 스마트폰에는 금(Gold) 36mg과 은(silver) 90mg이 들어 간다.

이는 질 좋은 금 성분 함유량이 높은 고품질(high-grade) 금광석과 비교하면, 100배 이상에 해당하는 량이다.

그러니까, 스마트폰 한 개를 만들려면, 고품질 금광석 7 킬로그람(kg)이 있어야 한다.

스마트폰에는 그 밖에도, 쇠(iron) 33g, 실리콘(silicon) 13g, 크롬(chromium) 7g, 텅스텐(tungsten) 900mg, 코발트와 몰리브덴(cobalt and molybdenum) 70mg, 네오디뮴(neodymium) 160mg, 프레세오디뮴(praseodymium) 30mg ... 등이 들어간다.

>> 300톤의 금과 1000톤의 은이 2014년 한 해에만 쓰레기로 매립
>> 중국 과학자 구리(銅)를 금(金)으로 - Sun Jian

Scientists use a blender to reveal what’s in our smartphones
※시장단신은 시장 저변의 흐름과 관련이 있는 내용 가운데서 깊이 헤아려 볼 필요가 있다고 생각되는 내용을 요약한 것입니다. 도움이 되기를 바랍니다.